Brunswick acquisisce Navico
L’accordo definitivo che stabilisce l’acquisizione di Navico, leader globale specializzato nel settore dell’elettronica nautica e dei sensori, da parte della Brunswick Corporation (NYSE: BC) è stato annunciato pochi giorni fa e conta oltre 1 miliardo di dollari.
Brunswick Corporation non ferma la sua scalata e con l’acquisizione di Navico migliorerà ancora la sua posizione di leader nella tecnologia marina, rafforzando il settore Global Parts & Accessories.
Come conseguenza a questa acquisizione, Brunswick aggiungerà i marchi leader di settore come Lowrance, Simrad, B&G, e C-MAP al suo Advanced Systems Group (ASG). Questo comprende i principali marchi Parts & Accessories (P&A) per quanto riguarda la gestione dell’alimentazione, il controllo e il monitoraggio digitale e i dispositivi di rete.
BRUNSWICK – NAVICO
Navico è uno dei principali fornitori di display multifunzione, ecoscandagli, piloti automatici, sonar, radar e cartografia nautica. L’azienda globale privata ha sede a Egersund, in Norvegia, e una controllata di Altor Fund IV e Goldman Sachs Asset Management.
I marchi forti di Navico sono presenti in gran parte dei più importanti mercati della motonautica e delle barche a vela, per applicazioni sia da diporto che commerciali.
Il suo fatturato ammonta a circa 470 milioni di dollari per l’anno fiscale concluso il 31 maggio 2021. Questo rivela una crescita interessante, forti margini e un modello aziendale efficiente in termini di capitale.
Il segmento P&A di Brunswick incide per circa 1,5 milioni di dollari, ovvero il 35 per cento del fatturato annuale totale del 2020. Con l’aggiunta di Navico, Brunswick prevede che il suo segmento P&A realizzerà un fatturato su base run-rate superiore a 2,0 milioni di dollari. Il notevole orientamento di Navico all’aftermarket e il suo interessante profilo di margini consolideranno ulteriormente la capacità di Brunswick di resistere ai cicli economici.
DICHIARAZIONI
Dave Foulkes, CEO di Brunswick Corporation, ha dichiarato: “L’acquisizione di Navico e dei suoi premiati marchi accelererà immediatamente la strategia ACES di Brunswick e sarà di supporto alla nostra vision. L’obiettivo è quello di fornire nuovi prodotti distintivi ed esperienze basate sulla tecnologia. Continueremo ad investire sia in iniziative organiche che in acquisizioni per mantenere la nostra posizione di leadership globale per i prodotti, mentre l’aggiunta dei marchi Lowrance, Simrad, B&G e C-MAP al nostro portafoglio attuale rafforzerà ulteriormente la nostra capacità di fornire ai consumatori soluzioni digitali complete, innovative ed esaustivi sistemi integrati ai nostri clienti OEM”.
Knut Frostad, Presidente e CEO di Navico ha affermato: “Dopo un forte periodo di crescita, siamo entusiasti di entrare a far parte della famiglia Brunswick, per arricchire ulteriormente la nostra offerta e continuare a supportare i clienti. Tutti noi di Navico attendiamo con impazienza di iniziare questo viaggio con Brunswick, condividere con la nostra passione e dedizione. Grazie a questa collaborazione, saremo in grado di offrire ai clienti un’esperienza unica e integrata”.
“Advanced Systems Group di Brunswick ha una portata globale senza pari. L’aggiunta di Navico va a consolidare il nostro impegno di creare un’esperienza unica per clienti diportisti e OEM”, ha dichiarato Brett Dibkey, presidente di Advanced Systems Group. “Disponiamo di un portafoglio prodotti molto ampio, che spazia dai prodotti nautici generali alle soluzioni per la gestione dell’alimentazione. Faremo affidamento sulla competenza specifica di ogni marchio per generare ricavi e sinergie operative, promuovendo la crescita sia di ASG che di Navico. Con l’acquisizione accogliamo anche un team gestionale di grande talento ed esperienza. Prevediamo che proseguirà immutato e che svolgerà un ruolo importante nella realizzazione della nostra strategia. “
DETTAGLI DELL’ACQUISIZIONE
Brunswick utilizzerà una combinazione di debito e liquidità nel bilancio, per finanziare l’acquisizione e continua ad impegnarsi per mantenere il suo rating “investment grade”. A breve, prevede che il suo rapporto debito/EBITDA sarà approssimativamente 1,7 su base lorda.
J.P. Morgan Securities LLC ha svolto il ruolo di consulente finanziario esclusivo per Brunswick Corporation e sta erogando un finanziamento garantito; Baker McKenzie and Schjødt sono i consulenti legali di Brunswick Corporation per quest’operazione.
Goldman Sachs Bank Europe SE, Sweden Bankfilial e Carnegie hanno ricoperto il ruolo di consulenti finanziari per Altor, Goldman Sachs Asset Management e Marine Innovations Group AS; Sullivan & Cromwell e Wiersholm invece, hanno fornito servizi di consulenza legale per l’operazione.
La conclusione dell’operazione è prevista per il secondo semestre 2021 e sarà soggetta alle consuete condizioni di chiusura, nonché all’esame e all’approvazione delle autorità.
